如何理解对冲套利的意思？期货对冲能赚钱吗？

如何理解对冲套利的意思?

对冲套利是一个专业的金融术语，通常使用在期货市场中，表示的在这一市场中的投资者在不同的月份、不同的市场以及不同的商品之间进行交易后的差价，在与此同时买入和卖出两种不同类型的期货合约而获取利润的一种交易行为。

对冲套利联系在一起说，不过两种是要进行分别理解的。套利表示的在同一上市场或者是不同的市场中出现两种价格的情形下，按照较低的价格买入，而按照较高的价格卖出获取收益的的方式。对冲则是降低某一种投资的风险，主要是通过两笔相关的，方向相反的而数量相当实现盈亏相抵的交易方式。从两者定义上虽然都是买强卖弱的本质，不过对冲从范围上将各大一些，而逃离可以说是对冲的一种形式。套利是将自己的原本不正确的操作变为合理的操作，通常情况下实在操作逆市的交易，对于进行操作的品种的关联性要其比较高，能够实现同涨同跌的走势才能实现赚取利润的目的。不谈套利只说对冲则是一种顺势交易，不用考虑品种之间的相关性，只要能够实现波动性的强弱就可以，不需要品种之间存在县惯性，可以达到两个品种都赚钱，也可以造成两者都亏钱的情形。

期货对冲能赚钱吗?

期货市场的对冲交易机制大致有以下几种。

期货及现货对冲交易

也就是说，在期货市场和现货市场的同时，交易数量相反，这是期货对冲交易的最基本形式，以及其他几种对冲交易明显不同。首先，这类对冲交易除了在期货市场进行，还在现货市场进行，但是其他对冲交易就只是期货交易。其次，这种套期保值交易主要是为了避免现货市场价格变动带来的风险，并放弃价格变动的可能回报，一般称为套期保值。几种套期保值的另一个目的是推测价格变动套利(通常称为套利)。当然，期货和现货的套期保值并不仅限于套期保值。当期货与现货之间的价格差异过大或过小时，也有可能进行套期保值。只是因为这种套期保值交易需要进行现货交易，成本高于简单期货，并且需要有一些做现货的条件，因此通常用于套期保值。其他几种套期保值的目的是从价格变动(俗称套利)中投机套利。

同一期货品种在不同交割月份的对冲交易。

由于价格随时间变化，同一期货品种的价格差异在不同交割月份形成价格差异，这种价格差异也是可变的。通过购买一个月内交割的期货，卖出另一个月交付的期货，然后在某一时间点分别关闭或交付。由于价差的变化，两笔相反方向的交易在抵消损益后可能产生损益。这种套期保值被称为跨期套利。

同一期货品种在不同期货市场的对冲交易

由于地理环境和制度环境的不同，同一时间同一期货在不同市场上的价格很可能是不同的，而且也是不断变化的。这样，我们可以在一个市场买入多头，在另一个市场卖出空头。一段时间后，我们可以同时关闭或交付，然后我们可以完成不同市场的对冲交易。这种对冲被称为跨市场套利。这种套期保值被称为跨市场套利。

对冲不同的期货品种

这种对冲交易的期货商品虽然品种不同，但都反映了市场供求关系。在此前提下，买入一个期货品种，卖出另一个期货品种，然后平仓或交割，同时完成套期保值交易，称为交叉品种套利。